债市波动拖累银行收益

42家A股上市银行一季度成绩单出炉

截至目前，42家A股上市银行的一季报已全部披露完毕。数据显示，其中有30家银行的净利润实现了同比增长。尽管整体盈利状况仍面临挑战，但部分区域性银行的表现依然可圈可点。

从增速来看，银行业绩出现分化。整体净利润同比增速较去年同期有所放缓，这主要与债券市场波动带来的投资收益下滑有关。据测算，一季度上市银行的投资收益较上年同期减少约三成。

值得注意的是，一些区域性银行仍然保持了较快的盈利增长。这些银行通过优化资产结构、强化成本管控等措施，在复杂的经营环境中实现了较好的业绩表现。这表明银行业绩分化趋势仍在延续。

从具体科目来看，公允价值变动损益的变化是影响净利润增速的重要因素。今年一季度，债市波动导致部分银行的自营投资收益出现明显回落。同时，市场利率下行也对净息差形成一定压力。据测算，今年一季度银行业整体净息差较去年四季度下降约6个基点。

尽管面临这些挑战，不少银行依然采取了积极措施应对。一方面通过调整资产配置结构来稳定收益来源；另一方面也在努力拓展中间业务收入，以多元化的方式来平滑利息收入波动带来的影响。

从资产质量来看，行业整体风险可控。一季度末，上市银行的不良贷款率维持在1.45%左右的水平，与年初基本持平。但个人信贷领域仍存在一定压力，部分银行的信用卡业务和消费信贷不良生成有所增加。

综合来看，尽管今年开局银行业绩面临一定挑战，但考虑到宏观政策对经济的支持力度以及银行自身的风控措施，全年业绩仍有望实现正增长。市场机构预计，下半年如果能见到更多支持内需和外贸的政策举措，以及货币政策在降准、再贷款利率下调等方面的进一步放松，将有助于改善银行业的经营环境。