2023年一季度公募基金重仓股及市场趋势分析 一、重仓股格局变化 1. 腾讯控股首次登顶头号重仓股 - 持仓市值：693.84亿元 - 基金数量：1186只 - 超越宁德时代（持仓市值553.69亿元，基金持有数1267只）成为公募基金第一大重仓股 2. 贵州茅台重返前三 - 持仓市值：378.62亿元 - 时隔一年后重回基金前三大重仓股行列 二、港股布局显著增加 - 前十大重仓股中有8只港股标的 * 腾讯控股 * 阿里巴巴-W * 小米集团-W * 美团-W * 中国移动 * 中国海洋石油 * 泡泡玛特 * 中芯国际 三、行业配置重点 1. 半导体领域 - 核心重仓股：北方华创、海光信息、中芯国际等 - 国产光模块公司仅剩新易盛，中际旭创、天孚通信退出前十大 2. 医药板块强化布局 - 重点持仓：药明康德、迈瑞医疗、恒瑞医药等 - 新进重仓股：百济神州、泽璟医药 四、超额收益来源 1. 人工智能主题基金表现突出 - 代表产品： * 华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合发起式 * 汇添富北交所创新精选两年定开混合A * 长城医药产业精选混合发起式A等 2. 医药主题基金收益显著 - 投资重点： * 创新药企业 * 商业化阶段公司 五、未来市场展望 1. 政策支持的内需方向 - 扩内需政策预期加码 - 重点关注领域：消费、科技等内需驱动行业 2. AI应用投资机会 - 技术趋势向好 - 关注领域： * 计算机视觉 * 自然语言处理 * 芯片设计等AI基础设施 3. 看好的具体板块 - 创新科技：半导体、人工智能相关产业 - 医疗健康：创新药研发和商业化企业 - 新兴产业：人形机器人、智能硬件等领域 六、基金经理观点摘要 1. 万家基金副总经理莫海波： - 看好国产算力发展和AI应用落地 - 判断政策支持下内需市场潜力巨大 2. 银河创新成长基金经理郑巍山： - 持续看好AI技术带来的投资机会 - 关注半导体产业链复苏进程 3. 平安先进制造主题股票型发起基金经理张荫先： - 重点布局人形机器人产业 - 寻找供应链确定性和业务弹性兼具的企业 总结：2023年一季度，公募基金在保持传统重仓股配置的同时，显著加大了对新兴科技和港股市场的投资力度，体现出对政策支持方向和技术创新领域的重点关注。未来市场中，内需驱动和AI相关产业的投资机会将成为重要主线。